องค์การบริหารส่วนตำบลทรายทองจัดตั้งเมื่อปี พ.ศ. 2529 โดยแยกจากตำบลหนองบัวใต้และยกฐานะเป็นองค์การบริหารส่วนตำบล (อบต.) เมื่อ พ.ศ. 2540 ตั้งอยู่ในเขตอำเภอศรีบุญเรือง จังหวัดหนองบัวลำภู
            ที่ตั้ง เลขที่ 268 หมู่ที่ 6 ตำบลทรายทอง  อำเภอศรีบุญเรือง  จังหวัดหนองบัวลำภู  อยู่ในพื้นที่อำเภอศรีบุญเรือง  โดยตั้งอยู่ห่างจากที่ว่าการอำเภอศรีบุญเรือง  ประมาณ  10  กิโลเมตร  มีพื้นที่ทั้งหมด  34,018  ไร่  หรือประมาณ   52.70  ตารางกิโลเมตร  โดยมีอาณาเขตติดต่อดังนี้
           ทิศเหนือ  ติดต่อกับตำบลหนองบัวใต้  อำเภอศรีบุญเรืองและตำบลโคกม่วง อำเภอโนนสัง 
           ทิศใต้     ติดต่อกับลำน้ำพอง ซึ่งเป็นลำน้ำกั้นเขตแดนระหว่างอำเภอศรีบุญเรือง กับกิ่งอำเภอหนองนาคำ จังหวัดขอนแก่น
           ทิศตะวันออก ติดกับลำน้ำพะเนียง ซึ่งเป็นลำน้ำกั้นเขตแดนระหว่างอำเภอศรีบุญเรือง กับ อำเภอโนนสัง จังหวัดหนองบัวลำภู
           ทิศตะวันตก ติดต่อกับลำน้ำพอง ซึ่งเป็นเขตกั้นแดนระหว่างตำบลทรายทอง อำเภอศรีบุญเรืองกับตำบลกุดธาตุ กับกิ่งอำเภอหนองนาคำ จังหวัดขอนแก่น  

เนื้อที่ 
            องค์การบริหารส่วนตำบลทรายทอง  มีพื้นที่ทั้งหมด  34,018  ไร่  หรือประมาณ   52.70  ตารางกิโลเมตร 

ลักษณะภูมิประเทศ
            สภาพพื้นที่โดยทั่วไปเป็นที่ราบลุ่มแม่น้ำจากทางทิศใต้ลาดเอียงลงไปทางทิศตะวันออก  มีระดับความสูงจากระดับน้ำทะเล  ประมาณ   190  เมตร  มีสภาพเป็นป่าเสื่อมโทรม  และโล่งเตียน  มีแหล่งน้ำธรรมชาติที่สำคัญ  ได้แก่ ลำห้วยไผ่ ซึ่งไหลจากตอนเหนือลงสู่ลำน้ำพอง  ซึ่งจะไหลจากภูเขาในจังหวัดเลยผ่าน  มาทางตำบลทรายทอง        อ.ศรีบุญเรือง  นอกจากนี้มีคลองส่งน้ำชลประทานสูบน้ำด้วยพลังงานไฟฟ้าของกรมพลังงานแห่งชาติ บริเวณตอนกลางและตอนใต้ของตำบลศักยภาพของดินเหมาะสมกับการทำนาปลูกข้าว และพื้นที่บางส่วนเหมาะสมสำหรับปลูกพืชไร่ เลี้ยงสัตว์ ปลูกผักสวนครัวริมฝั่งลำน้ำพอง
             แหล่งน้ำธรรมชาติ ดังนี้
                 - ลำน้ำ , ลำห้วย                      14  แห่ง
                 - บึง , หนอง และอื่น ๆ               15  แห่ง
             แหล่งน้ำที่สร้างขึ้น
                 - ฝาย                                  4  แห่ง
                 - บ่อน้ำตื้น                             3  แห่ง
                 - บ่อโยก (น้ำบาดาล)                 16  แห่ง
                 - อื่น ๆ                                   -  แห่ง